PARK Corporate Finance
Verkoop van uw onderneming
U verkoopt uw bedrijf maar één keer en daarbij wilt u de beste begeleiding en de volledige toewijding van uw adviseur. Wij begrijpen dat. Met onze jarenlange ervaring, diepgaande kennis van diverse marktsectoren en uitgebreide netwerk staan wij garant voor het beste resultaat. Daarbij maken wij in toenemende mate gebruik van de mogelijkheden van AI.
Maak kennis met één van onze adviseur en plan een vrijblijvende afspraak.
Aanpak
Kenmerkend aan onze aanpak is dat wij ons goed verdiepen in uw wensen, uw onderneming en de markt. Op basis daarvan maken wij een plan van aanpak op maat, dat wij in de loop van het proces steeds bijstellen. In een standaard aanpak die grotendeels door junioren wordt uitgevoerd geloven wij niet. Uw belang staat voorop. Wij zorgen voor heldere communicatie, nemen u mee in iedere stap van het verkoopproces en ontzorgen u.
Gedurende een periode van meestal 3 tot 6 maanden hebben we intensief contact, waarbij dingen vaak anders lopen dan verwacht en soms harde noten moeten worden gekraakt. De gemoederen kunnen daarbij flink oplopen. De klik tussen opdrachtgever en adviseur is dan cruciaal om het proces in goede banen te leiden. Een stevige vertrouwensband, dezelfde taal spreken en op zijn tijd een flinke dosis humor helpen daarbij.
De verkoop van uw bedrijf in goede handen
Het vinden van de juiste koper, een optimale presentatie van uw bedrijf, sterke relationele en onderhandelingsvaardigheden en strak procesmanagement zijn de sleutel tot succes. Wij beheersen dat spel en onze drive is om voor u het beste resultaat te halen.
Verkoop optimalisatie
Ook kunnen wij u helpen bij de voorbereiding van de verkoop. Dat begint soms al jaren vóór de verkoop, waarbij verbeteringen in bijvoorbeeld de juridisch/fiscale structuur, de organisatie en het commerciële en financiële beleid tot een substantieel hogere verkoopopbrengst leiden. Klik hier voor meer informatie.
Aanpak
Een succesvolle overname begint met een duidelijke acquisitie strategie zodat helder is wat wilt u bereiken met de overname. De volgende stap is het in kaart brengen van potentiële overnamekandidaten. Wij kunnen u daarbij helpen door het doen van een marktverkenning en eventueel een discrete sondering. Soms kennen wij de overnamekandidaat al en bijna altijd weten wij via ons netwerk een goede ingang te vinden. Dat helpt enorm.
Maar vaak weet u al welk bedrijf u wilt kopen of is er zelfs al een eerste contact geweest. Dan zijn onze sterke vaardigheden op het gebied van bedrijfsanalyse, procesbegeleiding en onderhandeling van groot belang voor een goede uitkomst. In nauwe samenwerking met u analyseren wij de kansen en risico’s. Veel voorkomende vragen daarbij zijn: Koop ik wel het goede bedrijf? Zijn de synergiën ook echt realiseerbaar? Passen de culturen wel bij elkaar? Lopen belangrijke klanten of werknemers niet weg? Zitten er geen lijken in de kast? Bied ik wel genoeg, maar betaal ik dan niet teveel? Is de financiering wel verantwoord?
Het uitvoeren van een gedegen due diligence onderzoek en het opstellen van goede contracten zijn van groot belang om de risico’s te identificeren en het managen. Maar voor je het weet kost dat bakken met tijd en geld. Een efficiënte aansturing van deze processen is daarom van belang. Met onze ervaring en begrip van de kansen en risico’s waarborgen wij dat de andere adviseurs zich focussen op wat van echt van belang is. Op dikke rapporten en onleesbare contracten zit niemand te wachten. Wij kunnen u ook helpen de beste adviseurs voor uw specifieke situatie te vinden.
MBO en MBI
Daarnaast adviseren en ondersteunen wij zowel inkopende managers/management teams als verkopers bij een Management Buy Out (MBO) of Management Buy In (MBI). De structurering van een MBO of MBI luistert nauw. Daarbij dient gebalanceerd te worden tussen onder meer de belangen van koper(s) en verkoper, de financierbaarheid en fiscale optimalisatie. Hiermee hebben wij uitgebreide ervaring.
Het komt regelmatig voor dat koper en verkoper na de MBO of MBI nog met elkaar te maken hebben en ook speelt de gunfactor vaak een belangrijke rol. Het goed aanvoelen van de gevoeligheden en het bewaken van de onderlinge verhoudingen maakt daardoor vaak het verschil. Daarbij komen onze sterke sociale vaardigheden goed van pas.
De financiering is een cruciaal aspect van een MBO of MBI want de zich inkopende managers beschikken meestal niet over de benodigde financiële middelen. Ons uitstekende netwerk bij Private Equity investeerders, informal investors, banken en andere financiers zorgt ervoor dat wij de benodigde financiering voor elkaar kunnen krijgen.
Acquisitie & Buy-out
U wilt groeien, want stilstand is achteruitgang en schaalvoordelen worden steeds belangrijker. Autonoom groeien gaat vaak niet snel genoeg en een overname is dan vaak een logische stap. Wij begrijpen de kansen en risico’s van een overname en met onze jarenlange ervaring en uitgebreide netwerk zorgen wij ervoor dat u het juiste bedrijf koopt tegen de juiste condities. Daarbij kunnen wij u ook adviseren over de financiering.
Maak kennis met één van onze adviseur en plan een vrijblijvende afspraak.
Waardering bij transacties en disputen
Het maken van een inzichtelijke bedrijfswaardering is een belangrijk onderdeel van iedere koop- of verkooptransactie. Niet alleen om richting te geven aan de vraag- of biedprijs, maar ook om inzicht te krijgen in de onderliggende waarde-drijvers en risico’s. Dat is van belang bij de verkoopvoorbereiding, de presentatie van de onderneming en de te volgen onderhandelingstactiek.
Aanpak
Kenmerkend voor onze aanpak is dat wij allereest de onderneming goed willen begrijpen. Wat is de marktdynamiek en de concurrentiepositie? Hoe ontwikkelen vraag en aanbod zich. Waarin onderscheidt de onderneming zich en wat zijn de kansen en risico’s? Hoe afhankelijk is de onderneming van de ondernemer, bepaalde werknemers, klanten of leveranciers? Wat is de track-record, wat zijn de succesfactoren en hoe zijn de vooruitzichten? De kunst van het waarderen is om hier vervolgens een financiële vertaling te maken.
Daarbij maken wij gebruik van verschillende waarderingsmethodes. Vaak zal dat de Discounted Cash Flow Methode zijn aangevuld met (EBITDA) multiples, maar als het eenvoudiger kan doen dan wij dat. Uiteraard beschikken wij hiervoor over de best in class databases en modellen. Onze rapportages zijn en helder en op maat. Kort en bondig waar het kan en stevig onderbouwd waar het moet.
Bij juridische en fiscale kwesties
Daarnaast doen wij veelvuldig waarderingen in het kader van juridische en fiscale kwesties, zoals bij disputen tussen aandeelhouders, werknemersparticipaties, herstructureringen en toepassing van de BOR-regeling. Wij zijn lid van het Nederlands Instituut voor Register Valuators (NIRV) en opgenomen in het Landelijk Register van Gerechtelijke Deskundigen (LRGD) en treden regelmatig op als (partij) deskundige bij juridische geschillen. Daarbij is specifieke kennis vereist van de juridische of fiscale context die bepalend kan zijn voor het te hanteren waarde-begrip, de waarderingsmethode, de peildatum, overwegingen vanuit redelijkheid en billijkheid, het te volgen proces en de rapportage.
Het PARK model
Het PARK model begint met een scan waarmee uw bedrijf wordt doorgelicht op 125 aspecten verdeeld over vijf gebieden, te weten:
- Vennootschappelijke structuur
- Strategie en organisatie
- Omzet en winst
- Bezit en schuld
- Bijzondere aandachtspunten
Maximale waardecreatie
Uit de scan volgen concrete aanbevelingen voor verbeteringen die binnen een termijn van 3 tot 18 maanden kunnen worden gerealiseerd. Daarbij wordt uiteraard prioriteit gegeven aan de mogelijkheden met de beste verhouding tussen impact en inspanning en wordt rekening gehouden met de tijd die er is tot uw voorgenomen exit.
De complementaire samenstelling van ons team met onder andere experts met ervaring in tal van sectoren en diepgaande kennis op het gebied van ondernemerschap, marketing, kosten en prijsbeleid, financiering, waardering, fiscaliteit, marketing en AI, maakt dat wij alle relevante perspectieven onder de loep kunnen nemen.
Private equity strategieën
Bij het ontwikkelen van het PARK model zijn wij geïnspireerd door de wijze waarop Private Equity bedrijven in relatief korte tijd vaak een enorme waardestijging bij een overgenomen bedrijf tot stand weten te brengen. Wij vroegen wij ons af waarom u dat voor een belangrijk deel niet zelf zou kunnen doen. Daarover schreven wij het boek ‘Een private equity model voor Familiebedrijven’.
Download hier het eerste hoofdstuk van het boek, waarin wordt uitgelegd wat Private Equity is, waarom en hoe investeringsmaatschappijen zo succesvol kunnen zijn, hoe zij kijken naar familiebedrijven en wat verwacht kan worden als een privaat- of familiebedrijf besluit het bedrijf te verkopen aan een investeringsmaatschappij. En wat je zou moeten doen wanneer Private Equity het eerste contact legt met uw bedrijf.
In de latere hoofdstukken zal worden ingegaan op de noodzakelijke voorbereidingen voorafgaand aan een eventuele verkoop aan een investeringsmaatschappij, de do’s en don’ts in de gesprekken met hen en de verwachtingen ten aanzien van proces en waardering. Ook wordt ingegaan op de door Park voorgestane methodiek van waarde-maximalisatie en de gewenste begeleiding bij het verkoopproces.
Pre-exit optimalisatie
Voor een optimale verkoop is het van belang goed voorbereid te zijn, en te weten waar de waarde van het bedrijf is gelegen. PARK heeft hiervoor een speciaal model ontwikkeld dat helpt om deze waarde te definiëren, te ontsluiten en te maximaliseren. Daarvoor hoeft u niet te wachten tot een koper zich meldt, of het besluit van verkoop door de aandeelhouder(s) is genomen. Het PARK model kan op ieder moment worden ingezet, bij voorkeur ruim voorafgaand aan een eventueel verkoopproces.
Voor een nadere toelichting kan contact worden opgenomen met een van de partners van Park CF.
Marktverkenning
U wilt groeien, want stilstand is achteruitgang en schaalvoordelen worden steeds belangrijker. Autonoom groeien gaat vaak niet snel genoeg en een overname is dan vaak een logische stap.
Aanpak
Een succesvolle overname begint met een duidelijke acquisitie strategie zodat helder is wat wilt u bereiken met de overname. De volgende stap is het in kaart brengen van potentiële overnamekandidaten.
Discreet en doeltreffend
Wij kunnen u daarbij helpen door het doen van een marktverkenning en eventueel een discrete sondering. Soms kennen wij de overnamekandidaat al en bijna altijd weten wij via ons netwerk een goede ingang te vinden. Dat helpt enorm.
Waarom een Japan Desk?
Er zijn meer dan 8.000 Japanse ondernemingen in Europa en daarmee is Japan een belangrijke investeerder. Nederland vormt een strategische toegangspoort tot Europa dankzij gunstige handelsvoorwaarden, een hoogopgeleide arbeidsmarkt en een sterke logistieke infrastructuur. Door de Brexit is de positie van Nederland als een stabiel en aantrekkelijk zakelijk knooppunt nog aantrekkelijker geworden. Ondanks de sterke economische banden ondervinden Japanse bedrijven vaak uitdagingen op het gebied van expansie, regelgeving en governance. PARK helpt deze obstakels te overwinnen en zorgt voor een soepele markttoetreding en langdurig succes.
Voor wie is de Japan Desk?
Middelgrote tot grote Japanse bedrijven in sectoren zoals technologie, industrie, farmacie, voeding en energie, die willen toetreden tot of uitbreiden in de Nederlandse en Europese markt.
Diensten
De EU is de grootse consumentenmarkt ter wereld en een belangrijk centrum van innovatie. Daarin wilt u aanwezig zijn om te groeien of kennis uit te wisselen. De Japan Desk van PARK kan u daarbij helpen door de juiste overname targets in kaart te brengen en deze te sonderen. Bij wederzijdse interesse kunnen wij u ook begeleiden bij de aankoop, waarbij de culturele verschillen tussen koper en verkoper bijzondere aandacht verdienen. Maar het kan natuurlijk ook zijn dat u een onderneming wilt verkopen, klaar wil maken voor verkoop of behoefte heeft aan een (indicatieve) waardering. Hiervoor staat het hele dienstenpakket van PARK eveneens ter beschikking van onze Japanse klanten.
Waarom PARK?
Onder leiding van Gerald Smith, een corporate adviseur met meer dan 25 jaar ervaring in Japan en Nederland, overbrugt PARK culturele en zakelijke verschillen bij corporate finance vraagstukken. Onze pragmatische en resultaatgerichte aanpak zorgt voor op maat gemaakte oplossingen met impact. Ons team van ervaren topadviseurs en ons uitgebreide netwerk zorgen voor de benodige kennis, vaardigheden en toegang.
Japan Desk
Voor Japanse ondernemingen die in Nederland of elders in Europa willen investeren hebben wij een speciale Japan desk. Met een ervaren team en diepgaande kennis van zowel de Japanse als Nederlandse markt is PARK de strategische partner voor Japanse bedrijven die willen groeien in Europa.
Samenwerken? Laten we in gesprek gaan!
Heeft u plannen voor een bedrijfsovername, verkoop of waardering? Of wilt u als Japans bedrijf uitbreiden in Europa? Ons ervaren team staat klaar om u te begeleiden met strategisch advies en maatwerkoplossingen.
Neem vrijblijvend contact met ons op en ontdek hoe PARK u kan helpen bij uw volgende stap.